Какая должна быть рентабельность предприятия?
Каждый начинающий предприниматель, частный бизнесмен задает себе подобный .
Для ответа на него стоит сначала разобраться в терминологии.
Что же такое рентабельность?
Навигация по статье
Рентабельность и порядок ее расчета
Рентабельность является относительным показателем экономической любого коммерческого предприятия, то есть того, что призвано получать прибыль от своей деятельности. По сути этот показатель выражается в процентах и высчитывается путем деления денежных средств, полученных за определенный период, на ценность активов (ресурсов) предприятия.
В экономическом смысле рентабельность определяет, сколько заработано организацией финансов в отношении ко вложениям, то есть сколько рублей заработано на каждый вложенный (потраченный).
Формула для расчета этого важного показателя будет выглядеть следующим образом:
R = P / А, где P – это прибыль (балансовая прибыль) предприятия (организации) за один период, называемый отчетным, выраженная в денежной форме (например, в рублях), А – стоимость всех доступных активов,
R – собственно рентабельность, выраженная в долях (частях).
R = P / А * 100%.
Как высчитать показатель “А”? Очень просто: нужно сложить стоимость основных фондов производства с оборотными активами. К первой категории относятся те средства, с помощью которых предприятие может зарабатывать , но не расходующиеся за один раз (за один цикл производства).
Таковыми считают станки, оборудование и тому подобные долговечные вещи. В то же время оборотными фондами (теми, что расходуются полностью или частично в течение ограниченного небольшого отрезка времени) называют материалы, из которых изготовляется продукция (для производственного предприятия) или которые идут на оказание услуг, но как расходный, одноразовый материал.
Следовательно, формула для расчета А будет выглядеть следующим образом:
А = А1+А2, где А1 – это основные средства, А2 – оборотные.
Таким образом, первая формула будет выглядеть так:
R = P / (А1+А2) для в частях, R = P / (А1+А2)* 100% для расчета в процентах.
Формула для высчитывания рентабельности очень проста, поэтому для вычисления этого показателя требуется знать только прибыль и среднее количество вложений (оборотные и основные средства, которые есть или были в наличии в организации в отчетном периоде).
Уровень желательной рентабельности
Какая должна быть рентабельность предприятия в процентах зависит от вида производственной деятельности либо деятельности в сфере , на осуществлении которой и зарабатывает предприятие.
Несмотря на то, что в любой организации этот показатель считают одним и тем же способом, его оптимальное значение будет совершенно разным в различных сферах жизни.
Это происходит из-за несколько отличающейся степени отдачи при ведении того или иного хозяйства.
Почему так происходит? Дело в том, что в отдельные сферы деятельности нужно вложить больше, чем в иные, либо необходимо дольше ждать прибыли. Кроме этого, может быть сезонным, то есть не постоянным.
Но в любом случае, чем больше получено выгоды (прибыли) на каждый вложенный рубль, тем успешнее предприятие (считается, что даже купленная в начале работы офисная мебель входит в средства производства, хотя напрямую не участвует в самом производстве).
Логично, что чем выше рентабельность, тем лучше для всех работающих в компании людей (ну, как минимум, лучше всего владельцу), так как чистой прибыли больше. Значит, при нулевом значении этого показателя можно сразу сделать вывод, что в отчетном периоде заработать и стать эффективной не удалось.
Соответственно, чем больше прибыль при тех же средствах производства, тем эффективнее работают эти самые средства.
Приведем примеры успешной, положительной рентабельности. В сфере финансовых услуг, а именно в банковской сфере, данный показатель может быть сто процентов и даже выше.
Ведь очень просто сделать большую ставку по кредитам, ввести новые для своих должников либо быстро “прокрутить” в другой сфере полученный большой депозит. Именно поэтому для кредитных, банковских и других финансовых предприятий успешным является довольно большое процентное значение этого важного показателя.
Что касается торговых предприятий, а также тех, что зарабатывают на перепродаже услуг и товаров, их рентабельность считается приемлемой, если держится в пределах хотя бы двадцати – тридцати процентов. Директора организаций, работающих в сфере пищевой промышленности, получают десять – пятнадцать процентов рентабельности при успешном ведении дел.
Для производств, занятых в легкой промышленности это число падает до семи – десяти, а для машиностроения – от двух до пяти.
Какая должна быть рентабельность предприятия для налоговой? Конечно, если организация платит на прибыль, этот вопрос становится самым животрепещущим. Отсюда ясно, что: чем меньше рентабельность, тем меньше денег придется отдать государству в виде налогов. Таким образом, можно путем увеличения балансовой стоимости активов (а именно основных средств) уменьшить показатель рентабельности.
Для предприятий сферы производства низким с точки зрения налоговой считается показатель рентабельности, который меньше, чем три процента, для торговых (посреднических) организаций – один процент. Получается, если этот уровень будет ниже этого порога, сей факт вызовет удивление и интерес со стороны проверочной комиссии, а если слишком высокий – придется выкладывать кругленькую сумму в обязательных взносов.
Для того чтобы выбрать оптимальную ставку налогообложения и оптимизировать работу предприятия в целом, нужно посчитать не только показатель рентабельности, но и уровень налоговой нагрузки. Что это значит?
Налоговая нагрузка рассчитывается, как соотношение уплаченных налогов (налоговых платежей за определенный период) к доходу, прибыли или активам.
Зачем считать значение этого показателя?
Дело в том, что некоторое время назад (а именно с две тысячи седьмого года) государственная налоговая служба начала интересоваться не только лишь продажами или выручкой предприятия, а также порядков в документации. Ей также стали не чужды и уровни налогового бремени ( нагрузки) на каждый хозяйствующий субъект (организацию).
Если показатель рентабельности будет ниже, чем установленный практическим методом уровень, это станет основанием для дополнительной, более глубокой проверки на уклонение от уплаты положенных налогов. Вот почему к такому вопросы нужно подходить с умом. Уменьшать расчетный показатель прибыльности, рентабельности слишком сильно не стоит.
Задайте свой вопрос в форму ниже
Еще по этой теме:
Евгений Маляр
#
Бизнес-словарь
Что это и как ее рассчитать
Процесс расчёта внутренней нормы рентабельности поддаётся автоматизации, но может выполняться и вручную – формула достаточно проста.
Навигация по статье
- Что такое IRR
- Плюсы метода
- Недостатки
- Формула расчета
- IRR: пример расчета
- Что это означает
- Норма рентабельности
- Средняя норма рентабельности
- Расчёт нормы рентабельности инвестиций с учётом амортизации
- Выводы
Сегодня, когда финансовая грамотность стала для каждого предпринимателя насущной необходимостью, есть потребность в изложении основных понятий как можно более простым и доступным языком. В этой статье будет предпринята попытка разъяснить, что подразумевается под внутренней нормой рентабельности, для чего нужен и как рассчитывается это важный показатель .
Что такое IRR
Зарубежные экономисты оперируют термином IRR (Internal Rate of Return), переводимым с английского как «внутренняя ставка возврата», у нас же его называют внутренней нормой рентабельности. Определение его звучит сложно, но всё же, для начала с ним следует ознакомиться, а уже потом попытаться понять его суть.
Определение: Под IRR понимают процентную величину ставки дисконтирования, обеспечивающую равенство стоимостей дисконтированных выгод и затрат.
Сразу же следует успокоить читателя: эту мудрёную формулировку понимают далеко не все дипломированные экономисты, но чаще делают вид, что в ней нет ничего для них сложного.
В первую очередь нужно понять, что означает словосочетание «ставка дисконтирования». В данном контексте его смысл имеет мало общего с популярным словом «дисконт».
Ставка дисконтирования – процентная величина, позволяющая ориентировочно оценить сумму будущего заработка, приведя её в соответствие с актуальными экономическими реалиями.
Иными словами, это процент, на который подешевеет вероятная прибыль, полученная в будущем, но теоретически перенесённая в настоящее время. По нему можно понять, что можно было бы купить прямо сейчас на деньги, которые предпринимательская структура хочет заработать, планируя инвестицию.
Теперь приведенное выше определение становится немного понятней. Оценивая целесообразность инвестирования какого-то проекта, распорядитель капитала хочет знать, при какой процентной ставке его деньги просто вернутся (отсюда и английское Return – «возврат») без ущерба в виде инфляционных потерь. Эта ситуация характеризуется равенством стоимостей дисконтированных выгод и затрат, и описывается выражением «остался при своих интересах».
Показатель считается пограничным, так как в таких бесприбыльных вложениях никто не заинтересован – все хотят заработать, и как можно больше. Понятно желание вычислить IRR, чтобы оценить перспективы данного проекта и сравнить их с возможностями, предоставляемыми другими вариантами инвестирования.
Краткий вывод: внутренняя норма рентабельности определяет вероятную скорость увеличения цены инвестируемого капитала. Этот же показатель IRR обозначает верхний допустимый лимит банковской ставки в случае привлечения заёмного капитала.
Если деньги взяты в кредит, например, под 6% годовых, а IRR равен 7%, то бизнес заведомо убыточен, и его лучше не затевать.
Плюсы метода
Как всякий научный алгоритм, метод применения показателя IRR обладает и достоинствами, и недостатками. Плюсы в данном случае выражены возможностями, недоступными при использовании других методов оценки перспектив инвестирования:
- Можно сравнивать разные варианты вложений и выбирать из них наиболее эффективные (с самым высоким IRR);
- Допустим анализ нескольких проектов с разными сроками (горизонтами) инвестирования и определение самых доходных из них.
Недостатки
Применение метода IRR ограничено несколькими концептуальными принципами, среди которых:
- Трудность прогнозирования доходов. Согласно расчётам, предоставленным руководством инвестируемой компании, выплаты должны поступать по графику, который, как показывает практика, соблюдается далеко не всегда. Риски присутствуют, они неизбежны и предвидеть все препятствующие факторы не представляется возможным. При этом приятные неожиданности случаются нечасто.
- Процентная сущность IRR не даёт возможности оперировать конкретными абсолютными суммами. Можно лишь предполагать, что при таком-то значении IRR, инвестиция будет безубыточной, а при меньшей величине потери неизбежны.
- Метод не учитывает фактора возможного реинвестирования капитала, то есть запуска в оборот средств, заработанных в процессе функционирования проекта. Реальная доходность вложений может существенно отличаться от расчётной величины в лучшую сторону.
Краткий вывод: метод IRR не является самодостаточным способом оценки рентабельности инвестиции и должен применяться в комплексе с другими способами прогнозирования.
Формула расчета
IRR обычно вычисляется в двух прогнозируемых значениях – наибольшем и наименьшем, что позволяет гибко пользоваться этим инструментом.
Не вдаваясь в математические тонкости, можно просто привести готовую формулу, по которой чаще всего рассчитывается минимальное значение внутренней нормы рентабельности:
Где:
IRRmin – минимальное число внутренней нормы рентабельности;
Как видно по формуле, корень берётся в степени, соответствующей числу лет в периоде инвестирования.
Выражаясь проще, можно сформулировать суть этой формулы в более доступной для понимания форме. Отношение возврата средств к сумме вложения суммируются по годам, а когда они образуют полную сумму инвестиции, IRR становится равным нулю, но в этот момент прогнозировать уже ничего не нужно. Анализ важен на начальном и промежуточных этапах.
Максимальное значение этого же показателя рассчитывается по очень похожей формуле, с теми же переменными, но без знака радикала:
Где:
IRRmax – минимальное число внутренней нормы рентабельности;
n – период инвестиции в годах;
Kn – предполагаемые суммы возврата денег по годам;
IS – сумма начального вложения, тыс. руб.;
IRR: пример расчета
Условия задачи представлены в виде таблицы:
Подставляем значения в формулы:
Что это означает
Полученные результаты потенциальный инвестор сравнивает со стоимостью (ценой) вкладываемого капитала, выраженного процентной банковской ставкой S. Возможны ситуации, когда:
S больше, чем IRRmax. Дела плохи, в это дело вкладываться нельзя. Даже в лучшем случае прибыль не покроет банковских процентов.
S равно IRRmin. Проект «на грани». Он авантюрен, и может принести убытки, но решение о вкладе принимает инвестор, учитывая многие дополнительные известные ему факторы.
S меньше IRRmin. Есть основания полагать, что предложение заслуживает самого пристального внимания потенциальных инвесторов.
Важно также иметь возможность сравнить значения внутренних норм рентабельности разных проектов. Как уже стало понятно, чем он выше, тем лучше.
Норма рентабельности
Этот показатель без прилагательного «внутренней» содержит в себе тот же смысл, но он отражает не прогнозируемый или предполагаемый, а фактический уровень рентабельности привлечённых активов.
Норма рентабельности NR считается по простой формуле:
Где:
NR – норма рентабельности;
P – прибыль, полученная инвестором;
I – полная сумма инвестиции.
Показатель имеет оценочное значение и в данном случае служит для сравнения конечного результата (в виде процента прибыли от суммы вложенных средств) с ожиданиями. Может выражаться в процентах (если умножить на 100%) или представляться в виде коэффициента (десятичной дроби).
Средняя норма рентабельности
Ещё один важный параметр, интересующий вероятного инвестора и влияющий на перспективы вложений в тот или иной проект – это ARR (аббревиатура англоязычного термина Average Rate of Return, дословно – «средняя ставка возврата», переводится также как «средняя доходность). Надобность в этом показателе обусловлена неравномерностью (чаще всего запланированной) поступления дивидендов. В начальный период работы проекта размеры выплат, как правило, невысоки, но по мере развития они растут. При этом инвестор проявляет здоровое любопытство по поводу своего среднего дохода в процентном выражении от суммы вложенных средств.
Где:
ARR – средняя норма рентабельности;
∑P – суммарные доходы инвестора;
n – Количество месяцев или лет (в зависимости от прогнозируемого периода);
I – Инвестируемая в проект сумма по месяцам или годам.
Расчёт нормы рентабельности инвестиций с учётом амортизации
Другой метод хоть и несколько сложнее, но подразумевает большую точность, так как принимает во внимание свойство всех активов со временем стареть. Если инвестиция долговременная и её срок измеряется годами, то этот фактор следует учитывать путём введения в формулу дополнительного параметра, характеризующего амортизацию активов D:
Где:
D – рентабельность инвестиций с учетом амортизации;
Cs – Начальная стоимость активов;
Ce – Остаточная (ликвидационная) стоимость на период плановой окупаемости инвестиции;
N – Срок службы активов.
Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales ). Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл.
Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя
Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег с этих продаж.
Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.
Коэффициент рентабельности продаж. Формула расчета по балансу и МСФО
Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:
Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110
Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:
Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности =
EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов =
EBI/Выручка
Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:
В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:
Видео-урок: «Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ»
Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО «Аэрофлот»
Давайте рассчитаем рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот». Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.
Отчет о прибылях и убытках ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж
Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.
Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)
Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.
Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.
Отчет по МСФО ОАО «Аэрофлот». Расчет коэффициента рентабельности продаж
За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).
Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)
Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.
Коэффициент рентабельности продаж. Норматив
Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.
Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?
— добыча полезных ископаемых – 26%
— сельское хозяйство – 11%
— строительство – 7%
— оптовая и розничная торговля – 8%
Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.
Внутренняя норма рентабельности – отношение полученного дохода к себестоимости продукции. Проанализировать результат деятельности невозможно, не учитывая показатели рентабельности. Показатель, который характеризует полученную прибыль от производства – это, собственно, и есть производственная рентабельность.
Этот критерий наглядно демонстрирует то, с какой эффективностью в компании расходуются природные, трудовые, экономические, а также финансовые ресурсы.
Для организаций, имеющих не коммерческую структуру, доходность можно назвать главным показателем продуктивности труда, а в коммерческих структурах наиболее ценны характеристики и показатели количества, просчитываемые с большой точностью.
Есть много видов доходности активов, реализованной продукции, производства. Чтобы рассчитать рентабельность в отдельности для каждого вида, утверждены определенные формулы.
Норму рентабельности можно сравнить с показателями КПД, где соотносятся понесенные затраты с полученной итоговой прибылью. Бизнес, приносящий прибыль по результатам проведенных отчетов за определенный период, можно назвать рентабельным.
Показатели очень важны, без них невозможно произвести финансовый анализ производственной деятельности, обнаружить ошибки и спланировать и осуществить меры по эффективному увеличению производительности.
Каждый из вариантов расчета ставит свои цели, поэтому и используют различные бухгалтерские и аналитические данные (процент чистой прибыли, себестоимость, поточный доход от реализации готовой продукции и от предоставленных услуг).
Отношение затратных показателей показывает не только производственную эффективность предприятия, но и итог мероприятий, проведенных для реализации продукции (транспортировка, доставка), позволяя оценить объем прибыли с одного затраченного рубля. Также берутся в учет расходы на производство и дальнейшую реализацию профильной продукции.
- Себестоимость реализованного товара.
- Сумму коммерческих затрат.
- Размер управленческих затрат.
Для подсчета рентабельности и оценки эффективного выполнения производственных норм предприятия применяется формула:
Род = Прп / 3,
где 3 – это общие затраты, а Прп – доход, полученный от реализации.
В расчетах не берется в учет время, которое прошло с момента производства до момента продажи.
Рентабельность оборотных средств
Рентабельность текущих активов – это доход, который получает предприятие с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля, показывая реальный доход и эффективность.
Она определяется соотношением между оборотными средствами (активами) и чистой прибылью. Данный показатель важен для рассмотрения возможностей компании или предприятия обеспечить нужный объем прибыли по отношению к вложенным оборотным средствам. Эффективность использования оборотных активов можно вычислить с помощью следующей формулы:
Р общ. = Чп / Оа, где Оа – это показатель стоимости оборотного актива, Чп – чистая прибыль, а Р общ. – окончательный результат, т. е. – общая рентабельность.
Внутренняя норма рентабельности
Внутренняя норма рентабельности – коэффициент, который применяется, чтобы рассчитать эффективность вложенных инвестиций. Он позволяет реально оценить, насколько благоразумно вложение средств в развитие какого-либо проекта, и объективно демонстрирует ставку дисконта, при которой чистая ставка впоследствии будет приравниваться к нулю.
Под этим значением понимается показатель минимальной рентабельности тогда, когда изучаемый инвестиционный проект дает прогноз, что желаемая минимальная стоимость капитала либо норма прибыли компании будет выше минимального показателя внутренней рентабельности.
Метод вычислений связан с безукоризненными расчетами, чтоб допущенные погрешности не дали неправильные результаты. При изучении инвестиционных проектов берутся во внимание и многие другие факторы, но только рассчитанная внутренняя норма рентабельности влияет на решение об инвестировании.
Внутренняя норма рассчитывается по следующей формуле:
В которой NCF – чистый денежный поток, invtstment – сумма инвестиционных вложений, I – шаг расчета (месяц, год и т. д.), n – срок анализирования инвестиционного проекта, r – ставка дисконтирования. На практике Российского финансового анализа для расчета внутренней нормы рентабельности, применяется более простой метод:
Внутренняя норма = (чистая текущая стоимость: цена начальных инвестиций) × 100%.
Например:
Чистая текущая стоимость – 8 400 руб.
Начальные инвестиции – 100 000 руб.
(8400 / 100 000) × 100 = 8,4%
Рентабельность основных средств
Присутствие прибыли не всегда позволяет увидеть полную картину эффективности работы предприятия. Для того чтобы сделать более точный вывод, берется относительный показатель, показывающий действие конкретных ресурсов.
Работа некоторых предприятий полностью зависит от определенных основных средств, поэтому для повышения эффективности деятельности нужно рассчитать и рентабельность основных средств. Для этого применяется данная формула:
Рос = Чп / Ос, в которой Рос – рентабельность основных средств, Ос – стоимость основных средств, Чп – чистая прибыль.
Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.
Это значение позволяет получить информацию о том, какая часть чистого дохода приходится на единицу стоимости основных средств предприятия.
Определить рентабельность производства можно по коэффициенту, который элементарно вычисляется из готовой и проверенной годами формулы.
Балансовая прибыль
Как говорилось ранее, прибыль формируется из разных сфер производства и конечным результатом всех этих махинаций является балансовая прибыль. Хочется отметить еще то, что возможны балансовые убытки только они строятся на совокупности всех расходов компании.
Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.
Это быстро и бесплатно !
Балансовая прибыль – все полученные доходы (расходы) от реализации готовой продукции, которые не связанны с производственной деятельностью. Но не стоит под реализацией подразумевать исключительно что-либо материальное, это может быть и простейшая услуга и так далее, следует расширить свой кругозор и смотреть как можно шире и дальновидней.
Ведь данный вид прибыли (убытков) подсчитывают на основании тщательного бухгалтерского подсчета производственной деятельности за определенный промежуток времени (год, квартал, месяц и так далее).
Из каких элементов состоит балансовая прибыль?
- Доходы или расходы от реализации того или иного именного продукта.
- Плюс ко всему, достаток или потеря всевозможных средств путем реализации основного фонда.
- Готовые результаты от внереализационных действий.
Экскурс в историю или откуда появилась рентабельность
Первый человек, который догадался, что такое рентабельность и в чем ее смысл – был Д. Рикардо. Он ввел точное понятие прибавочной стоимости, суть его заключалась во взаимовыгодных решениях между разными лицами, дабы не произошло разорение. Однако, Дэвид не учел одну важную вещь, в процессе создания какого-либо товара его ценность становится больше и впоследствии вливается в готовый товар.
Говоря об это теме, стоит напомнить одну из главных задач экономики, а именно грамотное перераспределение избыточной стоимости между другими участниками процесса.
Полностью исследовал и описал появление такого обширного механизма, как прибавочная стоимость и рентабельность Карл Маркс , его труда актуальны и по сей день. А заключался этот скрытый механизм в живом товаре, наделенном мозгом, а именно – рабочей силе. Именно с грамотным просчетом данного пункта, можно было вывести естественными математическими действиями рентабельность того или иного предприятия.
После данных открытий стало понятно, что рентабельность в том разрезе, в котором ее стали многие видеть – это один масштабный финансовый организм. Именно он показывает главный фактор любой организации, который наглядно трактует недоверчивому зрителю о том, как много пользы может принести обычная фирма, при это не ущемляя себя. Сейчас экономика медленно, но верно развивается, и рентабельность в ней имеет огромный вес.
Как произвести расчет рентабельности
Подсчитать рентабельность предприятия – это элементарная задача, нужно всего лишь воспользоваться формулой. Но следует помнить, что существует несколько формул, есть для общей рентабельности компании в целом, а есть подразделенный, рентабельность активов, реализации и так далее, обо всем будет написано.
Формулы
- Основная формула для подсчета общей рентабельности предприятия: Рентабельность = Все полученные доходы (балансовая прибыль) / (средняя ценовая категория основной части производства + средняя цена оборотных активов) * 100%
- РР (рентабельность реализации) = доход, полученный при реализации товара / чистая прибыль при реализации. При данном расчете существует нормированная планка среднего значения, которая обобщает множество уже совершенных просчетов для создания специализированного числа со средним значением. Естественной нормой для промышленных предприятий является 0-0,4, для сферы торговли 0-0,5.
- РА (рентабельность активов) = весь чистый доход производства / значение активов в тот или иной промежуток времени. Показатель рентабельности данного раздела отвечает за умение производить нужные махинации с активами, а также грамотно использовать имущество компании. Нормированными значениями этого коэффициента для промышленной компании является 0-0,1, а для торговых предприятий 0-0,3.
- РИ (рентабельность инвестиций) = вся чистая прибыль организации / собственный капитал + пассивы, рассчитанные на длительный срок.
Для точного расчета требуются следующие значения:
- Среднее число всех длительных пассивов (задолженностей).
- Среднее количество собственных средств (не только денег, недвижимость тоже входит в этот пункт).
- РСК (рентабельность собственного капитала) = чистая прибыль компании / вся масса ваших сбережений.
Данный показатель создан для того, чтобы предугадывать отдачу акционеров относительно вашего учетного дохода и уже на основании него можно делать выводы на тему: привлекает ли ваше производство сторонних инвесторов, ведь вооружившись их поддержкой можно многое сделать для фирмы в целом.
Норма: ПФ 0-0,2, ТО 0-0,4.
Пример расчета рентабельности предприятия
В 2009 году налогооблагаемый заработок торговой организации «Изи гейм» составил 37.809 рублей. Стоит отметить, что фонды в начале были ничтожно низкие (3.500 р.), а в заключительной стадии составили 24.678 руб. В сухом остатке по оборотным активам на первое января 2009 года компания «Изи гейм» имеет 15.678 рублей, а на конец года 46.213 р. Далее, произведем элементарные расчеты и узнаем рентабельность данного предприятия.
Рентабельность = Все полученные доходы (балансовая прибыль) / (средняя ценовая категория основной части производства + средняя цена оборотных активов) * 100%
- Среднее значение основной части производства = 24.678 + 3500 / 2 = 14089.
- Средняя цена оборотных активов = 15.678 + 46.213 / 2 = 30.946.
- Рентабельность = 37.809 / (14.089 + 30.946) * 100% = 83%.
Итого в нашем случае получился крайне высокий результат 83%, это означает, что в данный момент компания растет на глазах и можно сказать управленческая политика руководства работает очень эффективно, менять ничего не нужно лишь продолжать свой рост, а если оно продолжит свой рост, то рентабельность пойдет вверх, вследствие и общие доходы.
Само по себе данное понятие крайне расплывчато, так как, нельзя с уверенностью назвать среднюю рентабельность для того или иного производства. Однако, уже достаточно давно существуют числа, которые вошли в обиход у предпринимателей, как средние (возможно, отчасти это так).
Нормальной рентабельностью считается 20–60 процентов. Следует помнить, что она сама по себе неразрывно связана с курсом, а также высоким налогообложением, так что производя расчеты, нужно обращать внимание на эти факторы.
- Соотнести динамику дохода и себестоимости организации, этот пункт важен тем, что позволит увидеть насколько высоко поднялось предприятие.
- Тщательно подсчитать выручку относительно кредитного оборота, если кредитный оборот превысит денежные средства компании, значит, в скором времени может начаться процедура банкротства.
- Проанализировать все расходы фирмы, нужно стараться сократить ненужную и бессмысленную трату денег.
- А также все время следить, с какого вида доходов получена чистая прибыль.
После подсчета и соотнесения данных аспектов можно будет делать строгие выводы относительно вашего финансового положения (рентабельности).
